00:00 Sprecher a
Ich sprach über KI -Müdigkeit, die hierher kam, und sah in Nvidia eine gewisse Schwäche. Barclays mit einer interessanten Notiz heute Morgen auf KI und wie groß diese Industrie ist und ich glaube, Sie waren auf einen Anruf, der ihre UH -These ein bisschen mehr hörte.
00:09 Brooke Depalma
Ja, ich war gerade jetzt aufgerufen, wenn ich ihnen zugehört habe, dass sie den KI -Boom mit der Dotcom -Blase vergleichen und warum es nicht unbedingt die Dotcom -Blase ist.
00:20 Brooke Depalma
Vor allem, weil die Ausgaben während der Dotcom -Blase die Telekommunikationsunternehmen waren. Sie verglichen CAPX mit Verkäufen. Sie sagen, dass es derzeit um 25%erhöht ist. Damals stieg es um 40%.
00:36 Brooke Depalma
Sie sagen auch, dass die Telekommunikation stark von den Schulden auf den Kreditmärkten abhängt. Nicht so nicht ist bei den Hyper -Skalern, die mit Bargeld bündig sind, der Fall. Und sie sprechen auch darüber, wie Hyper Scaler ein hohes Margengeschäft sind.
00:52 Brooke Depalma
Und dass ihre Betriebsunternehmen die Betriebskosten sind, so ich sollte sagen, aber ihre Einnahmen steigen schneller. Also sagt Barclays tatsächlich, dass sie einen starken Stand für das KI -Thema sehen.
01:03 Brooke Depalma
Sie sehen für die nächsten 6 bis 18 Monate keine Entgleisung. Ja, es gibt Risiken. Ja, sie sind auch über Euphorie auf den Märkten gesprochen. Euphorie an der Aktienmarkt ist derzeit erhöht. Wir alle wissen das.
01:17 Brooke Depalma
Aber was das Gesamt -KI -Thema angeht, sagen sie, wenn es um die Hyper -Scaler geht, dass es sich um starke Fundamente handelt.
01:21 Sprecher a
Brent, ganz schnell. Letztes Wort an Sie. Kaufen Sie die Dips für KI -Namen?
01:25 Brent schießend
Schauen Sie, III denken, dass wahrscheinlich Barclays nicht korrekt ist. Ich denke, es gibt Echos der .com -Ära. Es bedeutet nicht, dass sie genau gleich sind.
01:33 Brent schießend
Ich denke, das Risiko besteht darin, dass die Leute es als korrekt sind, als ob Barclays richtig ist, und dort würde ich die Menschen dazu ermutigen, Dinge außerhalb von nur AI zu besitzen. Konzentrieren Sie sich also nicht nur auf KI -Aktien, denn dort besteht dort das Risiko, dass es sich nicht um die Art und Weise handelt, wie sich die Leute gerade vorstellen, die bereits auf dem Markt bewertet wird, was ungefähr auf vielen Maßnahmen wie Ende 1999 auf dem gleichen Niveau liegt.
01:50 Brent schießend
Ich würde mich stattdessen auf billigere Teile des Marktes konzentrieren, da ich denke, dass die Bewertung längerfristig funktioniert. Ich denke, die Geschichte wiederholt sich. Und ich denke, Sie werden bessere Tage für die durchschnittliche Aktien im S & P 500 sowie für kleine und Midcap in den USA sehen.
02:04 Brent schießend
Uh und dort würde ich mich weiterhin darauf konzentrieren, dass Menschen diversifiziert und nicht konzentriert sind.
02:08 Sprecher a
Ich fühle diese heiße Einstellung. Das ist die heiße Einstellung, die ich an diesem Donnerstagmorgen brauchte. Vielen Dank an meinen Eröffnungsgebot -Rund -Tisch, Brent Shooty, Brooke Depalma und Anes Ferrel.
(Tagstotranslate) Barclays
