Hohe Erträge sind manchmal mit hohen Risiken ausgestattet. Dies ist ein wichtiges Thema, das Sie beachten sollten, wenn Sie die Dividendenrendite als Screening-Tool verwenden, ebenso wie die meisten von Dividenden ausgerichteten Investoren.
Im Moment könnte die Suche nach Ertrag allein Sie dazu bringen Annaly Capital Management(NYSE: NLY) und seine massive Dividendenrendite von 14%. Aber Sie werden wahrscheinlich besser dran sein, wenn Sie Ihre Einkommenserwartungen melden und diesen 6,2%-Degen-Immobilieninvestment-Trust (REIT) kaufen, da es sich von einem temporären Geschäftsabschlag auswirkt. Folgendes müssen Sie wissen.
Annaly Capital ist ein Hypothekenreit (Mreit). Dies ist eine ziemlich komplexe Nische im breiteren REIT -Sektor, in dem die meisten Unternehmen physische Immobilien besitzen und vermieten.
Hypotheken-Reits wie Annaly besitzen Portfolios von Anleihen ähnlichen Wertpapieren. Diese Wertpapiere werden durch Zusammenbiegen von Hypotheken erstellt. Für einen Anleger wäre es sehr schwierig, einen Mreit zu verfolgen und festzustellen, dass Zinssätze, Immobilienmarktdynamik und sogar Hypothekenrückzahlungstrends den Wert der Wertpapiere beeinflussen, die Annaly besitzt.
Aber das wirklich erzählende Stück der Geschichte hier wird in der Grafik gezeigt. Beachten Sie die Volatilität in der orangefarbenen Linie, die vierteljährliche Dividende. Diese Volatilität wird im Grunde genommen durch die lila Linie nachgeahmt, was der Aktienkurs ist.
Am meisten Dividendeninvestoren suchen nach einer zuverlässigen Dividende, die hoffentlich im Laufe der Zeit wächst. Das ist hier einfach nicht verfügbar und es ist ein Teil des Geschäftsmodells für Hypothekenreit. Zu Annaly Capitals Kredit wurde die Dividende nur erhöht, aber das ändert die grundlegende Volatilität des Mreit -Geschäftsmodells nicht.
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EPR -Eigenschaften(NYSE: EPR) Schneiden Sie seine Dividende während der Coronavirus -Pandemie um die Jahrzehnt zu. Das war ein schlechtes Ergebnis für Einkommensinvestoren, aber es gab einen sehr guten Grund für die Dividendenkürzung.
EPR Properties besitzt experimentelle Eigenschaften, die Menschen in großen Gruppen zusammenbringen sollen, von Vergnügungsparks bis zu Filmkinos. Während der Covid -Pandemie wurden die Menschen in sozialer Entfernung gebeten, und nicht wichtige Unternehmen wurden geschlossen. EPR -Immobilien senkten die Dividende, um sicherzustellen, dass sie genügend Liquidität hatte, um die Gesundheitsschrecke zu überleben, und wirkt gleichzeitig, um seine Mieter während der schwierigen Zeit zu unterstützen.
Genau das tat es und jetzt, einige Jahre später, ist die Dividende zurück und wächst wieder. Die Aktie ist jedoch immer noch um 20% gegenüber dem vor-pandemischen Niveau zurückgegangen. Um fair zu sein, liegt die Dividende auch unter dem Vor-Pandemie-Niveau, daher ist der Aktienkursrückgang sinnvoll.
Und doch wächst die Dividende wieder, was darauf hinweist, dass die hier funktioniert. Wenn Sie ein wenig Risiko eingehen können, könnte die Dividendenrendite von EPR in Ihrer Gasse in Ihrer Gasse liegen.
Tatsächlich sind die Mieter von EPR heute in einer besseren finanziellen Form als vor der Pandemie, und am Ende des ersten Quartals 2025 gegenüber 1,9x im Jahr 2019 müssen noch einige Dinge festgelegt werden, einschließlich eines Übergewichts in Filmkinos. Mit einem bereinigten Fonds von Operations (FFO) Auszahlungsquote von rund 70% im ersten Quartal 2025 gibt es hier viel Platz für Widrigkeiten, bevor eine weitere Dividendenkürzung angebracht wäre.
Tatsächlich ist es wahrscheinlicher, dass die Dividende wie im zweiten Quartal des Jahres erhöht wird, da der Turnaround fortgesetzt wird.
Alles in allem ist EPR ein Beispiel für eine stetige Turnaround -Anstrengung, die sehr gut ausgeführt wird.
Das Risiko ist hier die wichtige Überlegung. Sowohl Annaly Capital als auch EPR sind riskantere Dividendenaktien. Aber das Risiko von Annaly ist seinem Geschäftsmodell innewohnt, und es kann nur sehr wenig tun. Das Risiko von EPR hängt mit der Struktur seines Portfolios zusammen, an dem das Management zum Besseren geändert wird.
Sie können einen massiven zweistelligen Ertrag von Annaly erhalten und mit ständiger Unsicherheit leben, oder Sie können eine große und attraktive Rendite von EPR erhalten und von der laufenden Turnaround des Unternehmens profitieren. Nach wie vor 20% unter den PRANDEMISCHEN Preisen, wird für die meisten Dividendeninvestoren wahrscheinlich eine langfristige Berufung in der EPR-Aktie auftreten.
Bevor Sie Aktien in EPR -Immobilien kaufen, sollten Sie Folgendes berücksichtigen:
Der Motley Fool Stock Advisor Das Analystenteam identifizierte gerade, was sie glauben, die sind die 10 beste Aktien Damit Investoren jetzt kaufen können… und EPR -Immobilien waren keine von ihnen. Die 10 Aktien, die den Schnitt machten, konnten in den kommenden Jahren Monster -Returns erzielen.
Überlegen Sie, wannNetflixmachte diese Liste am 17. Dezember 2004 … wenn Sie zum Zeitpunkt unserer Empfehlung 1.000 US -Dollar investiert haben,Sie hätten 659.171 US -Dollar!* Oder wann Nvidiamachte diese Liste am 15. April 2005 … wenn Sie zum Zeitpunkt unserer Empfehlung 1.000 US -Dollar investiert haben,Sie hätten 891.722 US -Dollar!*
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Reuben Gregg Brewer hat keine Position in einer der erwähnten Aktien. Der Motley Fool hat Positionen in und empfiehlt EPR -Eigenschaften. Der bunte Narren hat eine Offenlegungspolitik.
